Opções negociação simples explicação

O que é negociação de opções?

Quando a maioria das pessoas pensa em investimento, elas pensam em comprar ações no mercado de ações, e muitas provavelmente ignoram completamente termos como negociação de opções. Comprar ações e mantê-las com o intuito de obter ganhos de longo prazo é, afinal, uma das estratégias de investimento mais comuns. Também é perfeitamente sensato investir, desde que você tenha alguma idéia sobre quais ações você deve comprar ou use um corretor que possa lhe oferecer aconselhamento e orientação sobre esses assuntos.

Essa abordagem é conhecida como uma estratégia de compra e manutenção e pode ajudá-lo a aumentar sua riqueza a longo prazo, mas não fornece muito, se é o caso, ganhos de curto prazo. Atualmente, muitos investidores estão optando por usar um estilo de investimento mais ativo para tentar obter retornos mais imediatos.

Graças à variedade de corretores on-line que permitem aos investidores realizar transações nas bolsas de valores com apenas alguns cliques de seu mouse, é relativamente simples para os investidores serem mais ativos se desejarem. Há muitas pessoas que negociam online em tempo parcial ou a tempo inteiro; comprando e vendendo regularmente para tentar aproveitar as flutuações de preços a curto prazo e, muitas vezes, mantendo suas compras por apenas algumas semanas ou dias, ou mesmo apenas algumas horas.

Existem muitos instrumentos financeiros que podem ser ativamente negociados. Opções, em particular, provaram ser muito populares entre os comerciantes e negociação de opções está se tornando cada vez mais comum. Nesta página, fornecemos algumas informações úteis sobre o que está envolvido na negociação de opções e como ela funciona.

O que as opções de negociação envolvem?

Em termos muito simples, a negociação de opções envolve a compra e venda de contratos de opções nas bolsas públicas e, em linhas gerais, é muito semelhante à negociação de ações. Considerando que os negociadores de ações pretendem obter lucros através da compra de ações e vendê-los a um preço mais alto, os operadores de opções podem obter lucros através da compra de contratos de opções e vendê-los a um preço mais alto. Além disso, da mesma forma que os negociantes de ações podem tomar uma posição vendida sobre ações que eles acreditam que vai cair em valor, os operadores de opções podem fazer o mesmo com os contratos de opções.

Na prática, no entanto, esta forma de negociação é muito mais versátil do que a negociação de ações. Por um lado, o fato de os contratos de opções poderem se basear em uma ampla variedade de títulos subjacentes significa que há muito espaço para decidir como e onde investir. Os comerciantes podem usar opções para especular sobre o movimento de preços de ações individuais, índices, moedas estrangeiras e commodities, entre outras coisas, e isso, obviamente, apresenta muito mais oportunidades de lucros potenciais.

A versatilidade real, no entanto, está nos vários tipos de opções que podem ser negociados e na variedade de pedidos diferentes que podem ser colocados.

Ao negociar ações, você basicamente tem duas maneiras principais de ganhar dinheiro, por meio de uma posição longa ou uma posição vendida em uma ação específica. Se você esperasse que uma determinada ação aumentasse de valor, você tomaria uma posição comprada comprando aquela ação com a intenção de vendê-la mais tarde a um preço mais alto. Se você esperasse que uma ação em particular diminuísse seu valor, você tomaria uma posição vendida vendendo essa ação com a esperança de comprá-la de volta a um preço menor.

Na negociação de opções, há mais opções na maneira de negociar e muitas outras maneiras de ganhar dinheiro.

Deve ficar claro que a negociação de opções é um assunto muito mais complicado do que a negociação de ações, e todo o conceito do que está envolvido pode parecer muito assustador para os iniciantes. Há certamente muito que você deve aprender antes de realmente começar e investir seu dinheiro. Com isso dito, no entanto, a maioria dos fundamentos não é realmente tão difícil de compreender. Depois de ter compreendido o básico, torna-se muito mais fácil entender exatamente o que é a negociação de opções.

Abaixo, explicamos com mais detalhes todos os vários processos envolvidos.

Opções de compra.

A compra de um contrato de opções não é, na prática, diferente da compra de ações. Você está basicamente assumindo uma posição longa nessa opção, esperando que ela aumente em valor. Você pode comprar contratos de opções simplesmente escolhendo exatamente o que deseja comprar e quantos e, em seguida, fazendo uma compra para abrir um pedido com um corretor. Esse pedido foi nomeado como tal porque você está abrindo uma posição por meio de opções de compra.

Se as suas opções aumentarem de valor, você poderá vendê-las ou exercitar sua opção, dependendo do que for melhor para você. Fornecemos mais informações sobre opções de venda e exercício posteriormente.

Uma das grandes vantagens dos contratos de opções é que você pode comprá-los em situações em que espera que o ativo subjacente aumente em valor e também em situações em que espera que o ativo subjacente diminua.

Se você estivesse esperando que um ativo subjacente aumentasse de valor, você compraria opções de compra, o que lhe dá o direito de comprar o ativo subjacente a um preço fixo. Se você estivesse esperando que um ativo subjacente diminuísse de valor, então compraria opções de venda, o que lhe dá o direito de vender o ativo subjacente a um preço fixo. Este é apenas um exemplo da flexibilidade desses contratos; Existem vários outros.

Se você já tiver aberto uma posição vendida em contratos de opções escrevendo-os, também poderá comprar esses contratos de volta para fechar essa posição. Para fechar uma posição comprando contratos, você faria uma compra para fechar a ordem com seu corretor.

Vendendo & amp; Opções de escrita.

Existem basicamente duas maneiras pelas quais você pode vender contratos de opções. Primeiro, se você já comprou contratos e deseja realizar seus lucros, ou cortar suas perdas, então você os venderia colocando uma venda para fechar a ordem. A ordem é nomeada como tal porque você está fechando sua posição vendendo contratos de opções.

Você normalmente usaria esse pedido se as opções que possuía tivessem subido em valor e você quisesse ter seus lucros naquele momento, ou se as opções que possuía tivessem caído em valor e você quisesse sair de sua posição antes de incorrer em quaisquer outras perdas.

A outra maneira que você pode vender opções é abrindo uma posição curta e vendendo-as a descoberto. Isso também é conhecido como opções de escrita, porque o processo realmente envolve a criação de novos contratos para serem vendidos no mercado. Quando você faz isso, você está assumindo a obrigação no contrato, ou seja, se o titular optar por exercer sua opção, você terá que vender o título subjacente ao preço de exercício (se for uma opção de compra) ou comprar o título subjacente em o preço de exercício (se uma opção de venda).

As opções de escrita são feitas usando a venda para abrir o pedido e você receberia um pagamento no momento da colocação desse pedido. Isso geralmente é mais arriscado do que negociar através de compra e venda, mas há lucros a serem feitos se você souber o que está fazendo. Você normalmente faria tal pedido se acreditasse que o título subjacente relevante não se moveria de tal forma que o detentor pudesse exercer sua opção por lucro.

Por exemplo, se você acreditasse que determinada ação iria permanecer estática ou cair em valor, então você poderia optar por escrever e vender opções de compra com base nesse estoque. Você seria passível de perdas potenciais se a ação subisse de valor, mas se não o fizesse no momento em que as opções expirassem, você manteria o pagamento recebido por escrevê-las.

Opções de exercício.

Os operadores de opções tendem a fazer seus lucros através da compra, venda e redação de opções, em vez de realmente exercê-los. No entanto, dependendo das estratégias que você está usando e das razões pelas quais você comprou determinados contratos, pode haver ocasiões em que você opte por exercer suas opções para comprar ou vender o título subjacente.

O simples fato de que você pode potencialmente ganhar dinheiro com o exercício, bem como comprá-lo e vendê-lo, serve para ilustrar o quanto de flexibilidade e versatilidade essa forma de negociação oferece.

Opções Spreads.

O que realmente torna as opções de negociação uma maneira interessante de investir é a capacidade de criar spreads de opções. Você pode certamente ganhar dinheiro negociando comprando opções e depois vendendo-as se tiver lucro, mas são os spreads que são as ferramentas poderosas de negociação. Um spread é bastante simples quando você entra em uma posição em dois ou mais contratos de opções com base na mesma garantia subjacente; por exemplo, comprar opções em uma ação específica e também assinar contratos com a mesma ação.

Existem muitos tipos diferentes de spreads que você pode criar e podem ser usados ​​por diversos motivos. Mais comumente, eles são usados ​​para limitar o risco envolvido em assumir uma posição ou reduzir o gasto financeiro necessário para assumir uma posição. A maioria das estratégias de negociação de opções envolve o uso de spreads. Algumas estratégias podem ser muito complicadas, mas também existem várias estratégias básicas que são fáceis de entender.

Você pode ler mais sobre todos os diferentes tipos de spreads aqui.

Benefícios das Opções de Negociação.

Na verdade, há uma série de benefícios que essa forma de negociação oferece, além da versatilidade a que nos referimos acima. Continua crescendo em popularidade, não apenas com traders profissionais, mas também com traders mais informais. Para descobrir exatamente o que o torna tão atraente, leia a próxima página nesta seção - Por que opções de comércio?

"Deixe-me explicar a negociação de opções em termos simples que você realmente entende."

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Se você está frustrado com os tutoriais de negociação de opções on-line complicados e técnicos, então eu entendo suas frustrações.

Eu nunca encontrei ninguém para explicar a negociação de opções em termos simples, então eu finalmente reuni minha própria definição e é isso que estou compartilhando com você hoje.

Nesta lição, explicarei a troca de opções para que você possa ver por que algumas pessoas consistentemente dobram seu dinheiro e outras não. Esta é a Lição 1 do Módulo 1 (a tabela de conteúdos e as lições em vídeo estão no final de cada lição deste curso).

Você aprenderá o que eu usei para transformar US $ 600 em cerca de US $ 3.000 em poucos dias.

Você verá como pode obter um grande lucro, mesmo que a ação mova apenas 1% do preço.

E quando terminar este módulo, você terá uma compreensão completa de como ganhar dinheiro com a negociação de opções.

Explicar a negociação de opções - O conceito de compra e venda de contratos para um lucro.

Para os propósitos desta lição, vou me referir apenas à negociação de opções de ações, mesmo que as opções possam ser negociadas em outros valores mobiliários, como commodities.

Uma opção de ações não é uma coisa física, como possuir ações em uma empresa. Em vez disso, é um contrato entre duas partes.

Quando você possui ações (ou ações), você realmente possui um pedaço da empresa. Quando o valor da empresa sobe, o mesmo acontece com o preço de suas ações e, então, você tem a oportunidade de vender suas ações a um preço mais alto.

No entanto, uma opção de compra de ações é um contrato, ou contrato, em que uma parte concorda em entregar algo (ações em estoque) a outra parte dentro de um período de tempo específico e por um preço específico.

Portanto, a negociação de opções de ações é essencialmente o negócio de compra e venda de contratos (contratos de opções de ações).

"Investidores imobiliários" comprar e vender casas "Stock Traders" comprar e vender ações de ações "Opção comerciantes" comprar e vender contratos.

Contrato: um acordo feito entre duas ou mais partes.

Não é diferente do contrato que você assina para comprar uma casa ou um contrato com um advogado ou músico. É apenas um contrato.

Como os operadores de opções ganham dinheiro é da mesma forma que os operadores de ações ganham dinheiro. Os corretores de ações ganham dinheiro quando o ativo que compram (ações em bolsa) aumenta de preço. Quando isso acontece, eles vendem suas ações com lucro. Os operadores de opções ganham dinheiro quando o ativo que compraram (contrato de opções) aumenta de preço. Eles então vendem seu contrato a um preço mais alto do que pagavam.

** NOTA **: estou me referindo apenas ao lado de compra de negociação de opções. Existe uma maneira de ganhar dinheiro simplesmente vendendo opções de ações, mas este tutorial cobre apenas as opções de compra.

Se as coisas ainda estiverem confusas, não me preocuparei, explicarei mais algumas opções.

A próxima lição (negociação de opções de ações) lhe dará um exemplo de como você ganha dinheiro comprando e vendendo contratos. Isso ajudará você a entender melhor como os contratos podem ser trocados por dinheiro.

Mensagem do Trader Travis: Eu não sei o que trouxe você para a minha página. Talvez você esteja interessado em opções para ajudá-lo a reduzir o risco de suas outras participações no mercado de ações.

Talvez você esteja procurando uma maneira de gerar uma pequena renda adicional para a aposentadoria. Ou talvez você tenha acabado de ouvir sobre as opções, não tenha certeza do que elas são e queira um simples guia passo-a-passo para compreendê-las e começar a usá-las.

Não tenho idéia se as opções são ideais para você, mas prometo mostrar a você o que funcionou para mim e os passos exatos que tomei para usá-los para ganhar renda adicional, proteger meus investimentos e experimentar a liberdade na minha vida. vida.

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Opções Livres Módulos de Aprendizagem do Curso.

Módulo 1: & # xa0; Noções básicas de opções.

Módulo 3: & # xa0; Estratégias Básicas.

Módulo 6: & # xa0; O processo de 7 etapas que uso para negociar opções de ações.

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Opções Básicas: Como as Opções Funcionam.

Os contratos de opções são essencialmente as probabilidades de preço de eventos futuros. Quanto mais provável que algo aconteça, mais cara seria a opção de lucrar com esse evento. Essa é a chave para entender o valor relativo das opções.

Tomemos como exemplo genérico uma opção de compra na International Business Machines Corp. (IBM) com um preço de exercício de US $ 200,00; A IBM está atualmente sendo negociada a US $ 175 e expira em 3 meses. Lembre-se, a opção de compra dá a você o direito, mas não a obrigação, de comprar ações da IBM a US $ 200 a qualquer momento nos próximos 3 meses. Se o preço da IBM subir acima de $ 200, então você "ganha". Não importa que não saibamos o preço dessa opção no momento - o que podemos dizer com certeza, porém, é que a mesma opção não expira em 3 meses, mas em 1 mês custará menos porque as chances de que algo ocorra dentro de um intervalo menor é menor. Da mesma forma, a mesma opção que expira em um ano custará mais. É também por isso que as opções experimentam o declínio do tempo: a mesma opção valerá menos amanhã do que hoje se o preço do estoque não se mover.

Retornando ao nosso vencimento de 3 meses, outro fator que aumentará a probabilidade de que você “ganhe” é se o preço das ações da IBM subir perto de $ 200 - quanto mais próximo o preço da ação da greve, maior a probabilidade do evento acontecerá. Assim, à medida que o preço do ativo subjacente aumenta, o preço do prêmio de opção de compra também aumentará. Alternativamente, à medida que o preço desce - e a lacuna entre o preço de exercício e os preços dos ativos subjacentes aumenta - a opção custará menos. Ao longo de uma linha similar, se o preço das ações da IBM ficar em US $ 175, a ligação com um preço de US $ 190 valerá mais do que a greve de US $ 200 - já que, novamente, as chances do evento de US $ 190 serem superiores a US $ 200.

Há um outro fator que pode aumentar as chances de que o evento que queremos que aconteça ocorrerá - se a volatilidade do ativo subjacente aumentar. Algo que tenha maiores oscilações de preço - tanto para cima quanto para baixo - aumentará as chances de um evento acontecer. Portanto, quanto maior a volatilidade, maior o preço da opção. A negociação de opções e a volatilidade estão intrinsecamente ligadas entre si dessa maneira.

Com isso em mente, consideremos um exemplo hipotético. Digamos que em 1º de maio, o preço das ações da Tequila Cory (CTQ) seja de $ 67 e o prêmio (custo) seja $ 3,15 para uma chamada de julho, o que indica que a expiração é a terceira sexta-feira de julho e o preço de exercício US $ 70 O preço total do contrato é de US $ 3,15 x 100 = US $ 315. Na realidade, você também precisa levar em conta as comissões, mas as ignoraremos neste exemplo. Na maioria das bolsas dos EUA, um contrato de opção de compra de ações é a opção de comprar ou vender 100 ações; é por isso que você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total. O preço de exercício de US $ 70 significa que o preço da ação deve subir acima de US $ 70 antes que a opção de compra valha alguma coisa; Além disso, como o contrato é de US $ 3,15 por ação, o preço de equilíbrio seria de US $ 73,15.

Três semanas depois, o preço das ações é de US $ 78. O contrato de opções aumentou junto com o preço da ação e agora vale US $ 8,25 x 100 = US $ 825. Subtraia o que você pagou pelo contrato e seu lucro será (US $ 8,25 a US $ 3,15) x 100 = US $ 510. Você quase dobrou nosso dinheiro em apenas três semanas! Você poderia vender suas opções, o que é chamado de "fechar sua posição", e obter seus lucros - a menos, é claro, que você pense que o preço das ações continuará a subir. Por causa deste exemplo, digamos que nós deixamos andar.

Até a data de vencimento, o preço do CTQ cai para US $ 62. Como isso é menor do que o preço de exercício de US $ 70 e não sobra tempo, o contrato de opção é inútil. Estamos agora abaixo do custo original do prêmio de US $ 315.

Para recapitular, eis o que aconteceu com nosso investimento opcional:

Até agora, falamos sobre opções como o direito de comprar ou vender (exercitar) o bem subjacente. Isso é verdade, mas, na realidade, a maioria das opções não é exercida. Em nosso exemplo, você poderia ganhar dinheiro exercendo-se a US $ 70 e, em seguida, vendendo as ações de volta ao mercado a US $ 78, obtendo um lucro de US $ 8 por ação. Você também pode manter o estoque, sabendo que você pode comprá-lo com um desconto para o valor presente. No entanto, a maioria dos detentores do tempo optam por obter seus lucros negociando (fechando) sua posição. Isso significa que os detentores vendem suas opções no mercado e os escritores compram suas posições de volta ao fechamento. Segundo a CBOE, apenas cerca de 10% das opções são exercidas, 60% são negociadas (fechadas) e 30% expiram sem valor.

Neste ponto, vale a pena explicar mais sobre o preço das opções. Em nosso exemplo, o prêmio (preço) da opção passou de US $ 3,15 para US $ 8,25. Essas flutuações podem ser explicadas pelo valor intrínseco e pelo valor extrínseco, também conhecido como valor de tempo. O prêmio de uma opção é a combinação de seu valor intrínseco e seu valor de tempo. Valor intrínseco é a quantia em dinheiro, que, para uma opção de compra, significa que o preço da ação é igual ao preço de exercício. O valor do tempo representa a possibilidade da opção aumentar em valor. Consulte o início desta seção do turorial: quanto mais provável a ocorrência de um evento, mais cara será a opção. Esse é o valor extrínseco ou de tempo. Assim, o preço da opção em nosso exemplo pode ser considerado como o seguinte:

Na vida real, as opções quase sempre são negociadas em algum nível acima de seu valor intrínseco, porque a probabilidade de um evento ocorrer nunca é absolutamente zero, mesmo que seja altamente improvável. Se você está se perguntando, nós apenas selecionamos os números deste exemplo no ar para demonstrar como as opções funcionam.

Uma breve palavra sobre preços de opções. Como vimos, o preço relativo de uma opção tem a ver com as chances de um evento acontecer. Mas, para colocar um preço absoluto em uma opção, um modelo de precificação deve ser usado. O modelo mais conhecido é o modelo Black-Scholes-Merton, que foi derivado na década de 1970, e para o qual o prêmio Nobel de economia foi premiado. Desde então, outros modelos surgiram, como os modelos de árvore binomial e trinomial, que também são comumente usados.

O Guia de Opções e Futuros.

Aprenda a negociação de opções e você pode lucrar com qualquer condição de mercado. Entenda como negociar o mercado de opções usando a ampla gama de estratégias de opções.

Descubra novas oportunidades de negócios e as várias maneiras de diversificar sua carteira de investimentos com commodities e futuros financeiros.

Para ajudá-lo em seu caminho para compreender o complexo mundo dos derivativos financeiros, oferecemos um abrangente recurso de negociação de opções e futuros que inclui tutoriais, dicas e conselhos detalhados aqui no The Options Guide.

Os gráficos de lucro são representações visuais dos possíveis resultados das estratégias de opções. Os lucros ou perdas são representados graficamente no eixo vertical, enquanto o preço da ação subjacente na data de vencimento é representado graficamente no eixo horizontal.

Princípios da Opção:

Antes de começar as opções de negociação, você deve saber exatamente o que é uma opção de ação e entender os dois tipos básicos de contratos de opção - opções de compra e venda. Aprenda como eles funcionam e como trocá-los por lucros. [Consulte Mais informação. ]

Noções básicas de opções binárias:

Negociação de opção binária está rapidamente ganhando popularidade desde sua introdução em 2008. Confira nosso guia completo para negociação de opções binárias. [Consulte Mais informação. ]

Estratégia para iniciantes:

A chamada coberta é uma estratégia de negociação de opção popular que permite que um acionista ganhe renda adicional vendendo chamadas contra uma participação de suas ações. [Consulte Mais informação. ]

Conselho de Opção de Compra de Ações:

Compra straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença no preço das ações subiu ou desceu após o relatório trimestral de ganhos, mas muitas vezes a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de lucros seja bom se os investidores esperassem grandes resultados. [Consulte Mais informação. ]

Noções básicas de negociação de opções de ações:

Para o investidor de curto e médio prazo, o investimento em opções de ações oferece um conjunto adicional de opções de investimento para permitir que ele faça melhor uso de seu capital de investimento. [Consulte Mais informação. ]

Conceitos Avançados:

Quando as opções de negociação, você vai se deparar com o uso de certos alfabetos gregos, como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições de opções. Eles são conhecidos como "os gregos". [Consulte Mais informação. ]

Conselho de Negociação de Opções:

Muitos operadores de opções tendem a ignorar os efeitos das cobranças de comissão sobre seu lucro ou prejuízo geral. É fácil esquecer a baixa taxa de comissão de US $ 15, quando cada transação lucrativa gera US $ 500 ou mais. Heck, é apenas 3% certo. [Consulte Mais informação. ]

Conselho de Opções de Ações:

Os dividendos em dinheiro emitidos pelas ações têm grande impacto sobre os preços das opções. Isso ocorre porque o preço da ação subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. [Consulte Mais informação. ]

Conceitos Avançados:

Aprenda sobre a taxa de venda, a maneira como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. [Consulte Mais informação. ]

Conceitos Avançados:

Outra maneira de jogar no mercado futuro é via opções sobre futuros. O uso de opções para negociar futuros oferece alavancagem adicional e abre mais oportunidades de negociação para o trader experiente. [Consulte Mais informação. ]

Conselho de Opção de Compra de Ações:

As opções de day trading podem ser uma estratégia bem-sucedida e lucrativa, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de começar a usar as opções para day trading. [Consulte Mais informação. ]

Tutorial sobre Opções de Ações:

Se você está muito otimista sobre uma determinada ação a longo prazo e está procurando comprar a ação, mas sente que ela está ligeiramente supervalorizada no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda sobre a ação como um meio de adquiri-la em um desconto. [Consulte Mais informação. ]

Conselho de Opções de Ações:

Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa sobre as empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir um risco maior. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. [Consulte Mais informação. ]

Tutorial de Opções de Ações:

Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você se qualifica para o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data ex-dividendo. [Consulte Mais informação. ]

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Opções Básicas.

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Tutorial Básico de Opções.

Atualmente, as carteiras de muitos investidores incluem investimentos como fundos mútuos, ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, conhecido como opções, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados que entendem tanto os usos práticos quanto os riscos inerentes associados a essa classe de ativos.

O poder das opções reside na sua versatilidade e capacidade de interagir com ativos tradicionais, como ações individuais. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com muitas situações de mercado que possam surgir. Por exemplo, opções podem ser usadas como uma proteção efetiva contra um mercado de ações em declínio para limitar as perdas de baixa. As opções podem ser usadas para fins especulativos ou extremamente conservadoras, como você deseja. O uso de opções é, portanto, melhor descrito como parte de uma estratégia maior de investimento.

Essa versatilidade funcional, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas se usadas de maneira inadequada. É por isso que, ao negociar opções com um corretor, você frequentemente encontrará um aviso como o seguinte:

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. A negociação de opções pode ser de natureza especulativa e acarretar risco substancial de perda. Apenas invista com capital de risco.

As opções pertencem ao grupo maior de valores mobiliários conhecidos como derivativos. Essa palavra passou a estar associada à tomada excessiva de riscos e à capacidade de quebrar economias. Essa percepção, no entanto, é amplamente exagerada. Todo "derivativo" significa que seu preço é dependente ou derivado do preço de outra coisa. Coloc assim, o vinho é um derivado das uvas; O ketchup é um derivado do tomate. As opções são derivativos de títulos financeiros - seu valor depende do preço de algum outro ativo. Isso é tudo derivativo significa, e existem muitos tipos diferentes de títulos que se enquadram sob o nome derivados, incluindo futuros, forwards, swaps (dos quais existem muitos tipos) e títulos garantidos por hipoteca. Na crise de 2008, foram títulos garantidos por hipotecas e um tipo específico de swap que causou problemas. As opções foram em grande parte inocentes. (Veja também: 10 opções estratégias para saber.)

Saber corretamente como as opções funcionam e como usá-las adequadamente pode lhe dar uma vantagem real no mercado. Se a natureza especulativa das opções não se encaixa no seu estilo, não há problema - você pode usar opções sem especular. Mesmo se você decidir nunca usar opções, no entanto, é importante entender como as empresas em que você está investindo as usam. Seja para proteger o risco de transações em moeda estrangeira ou para dar aos funcionários a propriedade na forma de opções de ações, a maioria das multinacionais usa opções de uma forma ou de outra.

Este tutorial irá apresentar os fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos operadores de opções tem muitos anos de experiência, portanto, não espere ser um especialista imediatamente depois de ler este tutorial. Se você não estiver familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, talvez seja melhor verificar primeiro o tutorial de Basics.

Opções de ações explicadas.

Noções básicas de opções de ações.

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Opções de ações explicadas.

Talvez você tenha lido que uma opção é um direito de comprar uma ação a um determinado preço em um determinado momento no futuro. Talvez tal definição clínica não o tenha deixado mais perto de entender o que são as opções de ações.

Eu acredito que qualquer investidor pode compreender os conceitos se eles tiverem opções de ações explicadas em termos simples, de forma breve e clara para eles. Mas, por favor, lembre-se: compreender este jogo e vencer é duas coisas muito diferentes. Consulte um planejador financeiro ou corretor licenciado antes de investir com dinheiro real.

A compra de opções de ações pode levar à perda de todo o seu investimento. Além disso, as opções de ações dadas aos funcionários como parte de um pacote de remuneração são um assunto para outro tutorial, assim como as opções binárias & # 8211; explicarei as opções de compra e venda neste artigo, comprando opções de ações para a própria empresa. portfólio. (Eu poderia cobrir escrever ou vender puts e calls em um futuro tutorial se houver interesse suficiente)

Para simplificar, abordarei somente as opções de chamada nesta explicação, e não colocaremos este post para ver as opções de venda explicadas.

As chamadas lhe dão o direito de comprar ações, enquanto as opções de venda dão a você o direito de vender ações.

No entanto, assim como eu não teria que lhe dizer como fazer os cachos do antebraço com o braço esquerdo, se eu explicasse como fazê-los com o braço direito, você entenderia as opções mecânica & # 8211; coloca e chama & # 8211; Basta entender os fundamentos da opção de chamada.

Pronto? Isso não vai doer nada.

É 1º de janeiro e o preço das ações da XYZ é atualmente de US $ 12 por ação.

Uma tabela de opções informa que um contrato de opção de compra XYZ de 10 de abril está sendo negociado a US $ 3. Confuso ainda? Por favor, fique comigo!

Se eu possuísse este contrato, eu teria o direito de comprar 100 ações da XYZ a um preço (o prêmio) de US $ 10, até que a chamada expire na terceira sexta-feira do mês de vencimento, abril neste caso. Um contato de opção me dá o direito de comprar 100 ações do estoque subjacente.

Como as ações estão atualmente sendo negociadas a US $ 12, é fácil entender por que esse direito de comprar US $ 10 teria valor: se eu exercesse meu direito e comprasse 100 ações a US $ 10, poderia imediatamente vender as ações por US $ 1200, para um lucro líquido. de US $ 200.

Isso faz sentido?

Esse valor intrínseco definível e garantido, a diferença entre o preço de exercício de US $ 10 e o preço atual das ações, é o conceito # 1. (Na prática, os contratos de opções não são exercidos antes do seu vencimento, eles são simplesmente comprados e vendidos até que sejam exercidos pelo titular do contrato final no vencimento. O valor intrínseco ainda reflete um valor real e atual embora.)

Mas no nosso exemplo, por que o contrato de opção custa três dólares?

O valor intrínseco do contrato é de dois dólares - a diferença entre o preço pelo qual tenho o direito de comprar as ações no momento em que as ações estão precificadas.

Mas há outra parte crítica do valor do contrato.

É 1 de janeiro, assim há mais de 3 1/2 meses na vida do contrato, até a terceira sexta-feira em abril. O preço de XYZ, o estoque subjacente, flutuará nesse tempo; o potencial de valorização do estoque subjacente significa que o contrato de opção tem valor de tempo (US $ 1 em nosso exemplo), além do valor intrínseco (US $ 2 em nosso exemplo).

O valor intrínseco é uma questão de matemática simples ($ 12 menos $ 10 neste caso), mas o valor do tempo é determinado pelo mercado.

Quando me refiro ao valor do tempo e ao valor intrínseco, lembre-se de que eles são simplesmente componentes do preço total do prêmio. Um contrato de opção tem apenas um preço, mas é instrutivo examinar os dois componentes desse preço: valor intrínseco e valor de tempo.

Vamos ajustar nosso exemplo acima para tornar tudo isso mais claro.

E se o preço das ações da XYZ caísse de US $ 12 para US $ 9 por ação no dia seguinte à compra da nossa opção?

A opção foi de $ 2 & # 8216; no dinheiro & # 8216; às 12 (ou seja, $ 2 acima do preço de exercício); agora é $ 1 & # 8216; fora do dinheiro & # 8216; (ou seja, $ 1 abaixo do preço de exercício). Com o estoque em US $ 9, a opção de comprar o estoque em US $ 10 tem valor intrínseco zero: você pode comprar o estoque a um preço menor do que possuir a opção atualmente permite que você faça.

Mas isso significa que a opção tem valor zero?

É agora 2 de janeiro e sua chamada de 10 de abril ainda tem mais de 3 meses e meio até a expiração. Muita coisa pode (e vai!) Acontecer naquele tempo. Naturalmente, o mercado atribuirá um valor atual aos 10 de abril que seja maior que zero e, nesse caso, o valor será 100% do valor do tempo.

Eu estou elaborando este exemplo porque é tão importante entender o valor intrínseco e o valor do tempo.

Agora, para um determinado período de tempo antes da expiração, quanto mais próximo o preço das ações for de um preço de exercício de uma opção fora do dinheiro, maior será o valor do tempo.

Se a ação estiver em US $ 9, o preço do contrato de opção poderá ser de 50 centavos (então, US $ 50 por contrato, uma vez que cada contrato representa o direito de comprar 100 ações). Se a ação estiver em US $ 6, deve ter uma noção intuitiva de que o direito de comprar a US $ 10 seria um pouco menor, determinado novamente pelo mercado.

Obviamente, talvez, por um determinado preço, quanto mais tempo resta até que o contrato expire, maior será o valor do tempo.

Eu quero apenas cobrir os fundamentos das opções de ações agora, e por isso não vou abordar uma infinidade de sutilezas que afetam o valor temporal dos contratos de opções, exceto dizer que tudo o mais sendo igual, maior a volatilidade das ações subjacentes ( propensão a mudar com o tempo) quanto maior for o valor do tempo (conforme determinado pelo mercado).

O importante a ser lembrado sobre o valor do tempo é que (tudo o mais sendo igual) é "decadente". o tempo todo, com o passar do tempo e os dias até a expiração diminuir.

Decaimento do tempo é uma das coisas que torna as opções de negociação complicadas. Enquanto você poderia, teoricamente, manter uma posição acionária indefinidamente esperando que as coisas se movessem a seu favor, as opções de compra de ações não lhe dão esse luxo. Obter opções de negociação explicadas para você significa compreender as implicações da decadência do tempo.

Alavancagem: Mais Bang For The Buck.

Talvez você esteja se perguntando por que uma pessoa compraria opções de ações em vez de apenas comprar as ações. Ótima pergunta.

Digamos que você está assistindo XYZ e tem motivos para pensar que é uma boa compra por US $ 12 por ação. Por US $ 1200 você pode comprar 100 ações. Para os mesmos US $ 1200, você poderia comprar quatro das chamadas XYZ de 10 de abril, negociadas atualmente a US $ 3 (4 X US $ 300 por contrato; cada contrato cobre 100 ações).

Vamos dizer que o estoque vai para US $ 15. Se você comprou 100 ações, sua posição vale US $ 1.500, e você ganhou US $ 300, 25% em seu investimento original de US $ 1.200, se leva três dias ou três anos para se mover para US $ 15 por ação.

Então, e se, com o estoque de US $ 12, você tivesse comprado quatro opções XYZ de 10 de abril?

Se as ações XYZ chegarem a US $ 15 por ação, a diferença entre o preço de exercício de US $ 10 e o preço atual das ações seria de US $ 5. Sabemos que possuir esses contratos nos dá o direito de comprar as ações a $ 10, e que com XYZ a $ 15 nós podemos vendê-las por cinco dólares ($ 500) cada, mais qualquer valor de tempo contido na opção, conforme determinado pelo mercado. .

Com opções, mesmo simplesmente comprando opções de compra e venda, você pode ver como o desafio é mais complexo do que simplesmente estar certo sobre a direção que uma ação vai seguir.

Isso se torna mais complicado a partir daqui, mas muitas estratégias permitem que você reduza o risco não se concentrando na alavancagem simples para lucrar, ou seja, vendendo opções. Cobrir com opções é coberto aqui.

Questão de tempo:

O que há de tão especial em torno de US $ 10 por ação, em abril, e na terceira sexta-feira de cada mês? Nada. Os preços de exercício, os meses de vencimento das opções e a sexta-feira 3ª são arbitrariamente definidos pela troca de opções.

Com relação aos preços de exercício, se XYZ estiver em US $ 12 por ação, você poderá ver contratos com preços de exercício em incrementos de um dólar entre cinco e 20, e incrementos de US $ 2,5 ou US $ 5 maiores do que isso. À medida que as ações vão para cima ou para baixo, novos contratos são criados pela bolsa para negociar, conforme necessário.

Sou obrigado a manter meu (s) contrato (s) de opção até a data de vencimento? Absolutamente não. Você pode vender a qualquer momento. Manter contratos até o vencimento raramente é o motivo para comprar opções.

Na verdade, como o valor temporal de uma opção geralmente está decaindo, você deve reavaliar constantemente se acha que a ação se moverá a seu favor e se moverá rápido o suficiente para compensar a deterioração do tempo que ocorrerá no contrato ao longo do tempo. em que a volatilidade ou a falta de volatilidade pode inchar ou reduzir o valor do tempo dos prêmios está além do escopo deste tutorial).

A maioria das pessoas “negocia” opções a curto prazo e vende seus contratos bem antes do vencimento, simplesmente tentando capturar o movimento que eles esperavam que ocorresse, para evitar a queda adicional no prêmio.

Com opções, você quer não apenas estar certo, quer estar certo o mais rápido possível!

"Comprar e manter" geralmente não é uma estratégia que funciona com opções (embora existam estratégias de negociação de opções envolvendo opções de longo prazo, chamadas LEAPS, que podemos cobrir em outro artigo). Além disso, você deve saber que existem inúmeros pacotes de software de opções de ações gratuitas e de assinatura úteis para ajudá-lo a determinar por quanto tempo manter seu contato.

Dito isto, você tem o direito de manter sua posição até o dia da expiração, momento em que você é obrigado a exercer o seu direito de comprar 100 ações da ação subjacente ao preço de exercício.

"Exercitar sua opção" no vencimento, que o detentor final de um contrato de opção dentro do dinheiro é obrigado a fazer, exigirá fundos adicionais para comprar as ações, é claro, e você terá que pagar comissões quando vender mais tarde.

A economia que você percebe ao comprar ações ao preço de exercício, que seria menor do que o preço atual da ação, pode ser obtida vendendo seus contratos imediatamente antes do vencimento por apenas seu valor intrínseco (já que todo o valor do tempo será perdido).

Pode ter levado apenas 15 minutos para eu dar uma visão geral das opções para você. Há reconhecidamente mais do que explicar como aprender o mercado de ações. Ainda assim, espero ter feito um bom trabalho apresentando noções básicas sobre opções de ações - os conceitos, as recompensas em potencial e, certamente, os riscos.

Se você tem a intenção de ter uma opção de negociação explicada para você que seja admirável, mas não posso enfatizar com intensidade o quanto é difícil ganhar dinheiro consistentemente comprando opções longas de ações. Eu certamente ouvi estimativas de mais de 90% dos negócios de compra e venda perdendo dinheiro.

Escrever ou vender opções cobertas, que é o outro lado da opção de compra ou venda mais arriscada, é uma explicação de opção de compra para outro dia e se houver interesse suficiente, posso abordar opções de redação (por exemplo, opções de venda) em outro tutorial.

Então, como eu fiz? Por favor, deixe-me saber nos comentários se você precisar de elaboração, e por favor, sinta-se livre para compartilhar este artigo no Facebook ou outras mídias sociais, se isso ajudou você.

Usando coloca para ganhar dinheiro em um mercado de urso.

Obviamente, ninguém sabe se o mercado está no início de uma nova fase de mercado de ações, mas uma coisa é certa: se você gostaria de se proteger da possibilidade de julho de 2011 ter marcado o início de uma tendência de baixa, o estoque Opções & # 8211; especificamente colocar opções & # 8211; oferecem muitas oportunidades para se proteger contra perdas. Neste artigo Stock Options Explained irá cobrir o mais simples de todos: simplesmente comprando puts em ações que você possui.

Os investidores e os operadores de curto prazo muitas vezes tentam usar a compra definitiva de opções de venda para ganhar dinheiro em um mercado de baixa ou para proteger seus investimentos em ações contra possíveis perdas. De qualquer forma, um aspecto favorável da compra coloca é que o risco é continuar a ler usando coloca para ganhar dinheiro em um mercado de urso.

Coloque as opções explicadas.

Você pode obter opções de venda explicadas em algumas frases, como em: uma opção de venda é um contrato de opções que dá ao comprador da opção o direito de vender 100 ações (por contrato) do título subjacente a um determinado preço, por uma data específica no futuro. O vendedor put, por outro lado, assume a obrigação de comprar 100 ações da ação subjacente a um determinado preço de exercício, por uma data de vencimento definida no futuro.

Você pode ter um bom entendimento dos fundamentos das opções de compra e venda, que em suas formas mais simples geralmente envolvem assumir riscos através de alavancagem ao comprar chamadas e, alternadamente, oferecer oportunidade de reduzir o risco por hedge, ao vender chamadas (também conhecido como escrever chamadas).

Para algumas pessoas, porém, comprar e vender opções de venda é um pouco mais difícil de entender. Afinal, como pode o comprador de peças vender 100 ações de algo que ele não possui? Como, por sua vez, um vendedor pode cumprir sua obrigação de comprar 100 ações que o comprador não possui? Neste post eu irei falar sobre puts de tal forma que até mesmo um iniciante de opções possa entender. Continue lendo as opções de venda explicadas.

Guia de Opções de Venda.

Muitos investidores nunca ouviram falar de venda de opções de ações. Para a maioria das pessoas, a negociação de opções é sinónimo de risco e potenciais grandes lucros ou perdas, usando alavancagem através da compra de opções. No entanto, muitos investidores experientes usam estratégias que envolvem a venda de opções, também conhecidas como opções de escrita, para proteger as posições existentes contra a possibilidade de que as ações que eles já possuam, ou sejam pequenas, movam-se contra elas.

Agora, a cobertura com opções não é nem de longe tão excitante quanto alavancar com opções e duplicar ou triplicar seu dinheiro rapidamente. Talvez essa seja a razão pela qual você não recebe os detalhes das opções de venda explicadas com tanta freqüência em livros ou em sites sobre o básico sobre opções de ações. Certamente é muito mais Continue lendo Guia de Opções de Venda.

Noções básicas de opções de ações para novos investidores.

Decidi que discutir o básico sobre opções de ações para investidores iniciantes sem experiência anterior em negociação de opções de ações poderia valer a pena. Eu recebi alguns comentários que indicam que os leitores gostariam de saber se eu poderia explicar a negociação de opções com definições mais claras da terminologia de opções, junto com outra explicação do básico que é menos verboso que as opções de ações explicadas & # 8216 ; artigo que leva a este site. Eu farei o meu melhor.

Noções básicas de opções de ações: ver ambos os lados do comércio.

As trocas financeiras criaram opções como produtos de investimento que dão às pessoas mais opções sobre onde depositar seu dinheiro. Em vez de simplesmente comprar ou ações a descoberto, as opções dão a você a chance de diversificar usando fundos de investimento de duas maneiras principais. Continue lendo Stock Options Basics For New Investors.

Stock Option Software: Três escolhas superiores revisadas.

Muitos visitantes deste site estão interessados ​​em obter as noções básicas de opções de ações explicadas claramente para eles, talvez pela primeira vez. Embora as opções sejam muito arriscadas para muitos novos investidores, para os leitores que decidiram que usar alavancagem com uma pequena parte de seus fundos de investimento é apropriado para eles, parece adequado para mim cobrir ferramentas de negociação como software de opção de ações no que poderia resultar para ser uma série de análises de software de opção de ações. Por mais difícil que seja a negociação de opções, você pode encontrar muita ajuda através do software gratuito de opções de ações para automatizar o processo de peneirar oportunidades potenciais, acelerando o processo inicial de selecionar suas melhores opções para negociações bem-sucedidas de inúmeras combinações de preços de exercício, datas de vencimento e ações subjacentes, com base em critérios que você determinar.

Existe uma vasta gama de softwares de negociação de opções de ações disponíveis, e embora você possa gastar muito dinheiro em um pacote de software sofisticado, também há excelentes opções de software disponíveis para download gratuito. Esteja ciente de que, por vezes, continue a ler Stock Option Software: Três Escolhas Superior Revisto.

Opções Negociação Explicada - Opções de compra de ações.

Como eu usei este site para simplesmente explicar as opções de ações para investidores iniciantes, também me pediram de vez em quando para tomar uma direção ligeiramente diferente por leitores que gostariam de obter opções de negociação explicadas a eles. Estive um pouco relutante em estender o escopo deste site além de suas opções de ações explicadas por causa da natureza arriscada das opções, especialmente nas mãos de investidores neófitos para quem comprar ou ir longo, puts e calls é a maneira mais natural de abordar a negociação de opções. Oferecer educação básica aos investidores sobre opções de ações é uma coisa, mas espero que ninguém interprete sua compreensão das opções básicas como uma indicação de que negociá-las com sucesso é algo simples, porque não é.