Parar a ordem de perda nas opções de ações

Stop Loss - Introdução.
A perda de parada está sendo vendida para fora da posição de perda quando se considera que ela tem poucas chances de se recuperar de forma lucrativa ou quando o limite de perda pré-determinado do negociante de opções para essa negociação é atingido. Soa muito simples e direto, certo? Basta vender quando as coisas não parecem boas para sua posição. Felizmente ou infelizmente, na negociação de opções, há muitas maneiras de executar essa ação de parar a perda. De fato, muitas maneiras que quase todas as opções iniciantes são obrigados a ficar confuso sobre o que são e como usá-los.
O que significa Stop Loss?
O termo "Stop Loss" significa simplesmente impedir uma posição de perder mais dinheiro. Por exemplo, você tem uma alta no QQQ e compra suas opções de compra por $ 1.50. No entanto, em vez de subir, o preço do QQQ começa a cair e o valor de suas opções de compra caem para US $ 0,50. Você decide que isso é tanto a perda quanto você está disposto a suportar por esse comércio e você vende as opções de compra para recuperar os $ 0,50 restantes. Essa é uma ação de stop loss.
O mais simples método de stop loss na negociação de opções.
Como você pode ver acima, há muitas maneiras de executar stop loss na negociação de opções, mas se você estiver executando uma estratégia de Long Call ou Long Put, há uma maneira de garantir stop loss, perdendo apenas um valor máximo de perda predeterminada. desde o início do seu comércio; Use apenas a quantia de dinheiro de stop loss pretendida para o negócio! Isso significa que, se você não deseja perder mais de 1% da sua carteira em uma negociação e 1% da sua carteira for $ 1000, você compraria sua opção de compra ou venda usando apenas $ 1000. Quando você compra opções em uma estratégia de opções Long Call ou Long Put, sua perda máxima é limitada à quantidade de dinheiro que você usa na compra dessas opções. Isso significa que na pior das hipóteses, as opções que você comprou expiram sem valor e você perde todo o dinheiro que você usa para comprá-las, nada mais. Como tal, se você usar apenas tanto dinheiro quanto você está disposto a perder em um único negócio, você nunca poderá perder mais do que esse valor, efetivamente, colocando em um "stop loss" para o seu portfólio desde o início.
Usando Apenas Dinheiro Você Pretende Perder Exemplo.
É claro, indo estritamente pela definição de stop loss, que é para configurar a ordem ou ordens, a fim de parar uma posição de novas perdas, este método não é um método real de stop loss per se, mas apenas o dimensionamento de posição sensata. e planejamento comercial que são etapas essenciais na negociação de opções. No entanto, esta é realmente a maneira mais simples de iniciantes para negociação de opções pode predeterminar o risco máximo com certeza absoluta.
Opções Stop Loss: Baseado em Preço de Ações ou Opções Baseadas em Preços?
Quando você negocia ações, sua decisão de stop loss só pode ser baseada no preço da ação. No entanto, como as opções são derivativos e derivam seu valor de seu estoque subjacente (ou ativo), seu valor pode mudar desde que o preço do estoque subjacente mude. Isso acontece mesmo sem as próprias opções sendo negociadas. Os preços das ações só mudam quando as ações são negociadas, mas na negociação de opções, o preço das opções pode mudar com as mudanças no preço de suas ações subjacentes sem que as opções sejam negociadas (isso é medido pelas opções "Delta" grego). Isso abre a possibilidade de basear o stop loss de sua posição de opções no preço do estoque subjacente em vez do preço das próprias opções. Isso é conhecido como política de stop loss baseada em ações.
Opções baseadas em preço baseado em ações Stop Loss.
Claro que há a maneira mais tradicional de tomar sua decisão de perda de parada na negociação de opções com base no preço das próprias opções. Isso é extremamente útil quando você deseja definir uma perda máxima predeterminada por negociação. Isso é quase exatamente o mesmo que negociar ações, além do fato de que os corretores de opções modernas oferecem muitas maneiras de personalizar essa política de stop loss aparentemente simples para suas necessidades individuais e específicas.
Opções Opções baseadas em preço Stop Loss Example.
Opções Stop Loss: Manual ou Automático?
O stop loss manual significa simplesmente monitorar seu ponto de saída e, em seguida, executar o stop loss trade manualmente quando isso acontece. Isso poderia ser extremamente demorado, pois o trader teria que observar atentamente a ação do preço intradiário e também arriscar manter as posições durante a noite sem proteção (o preço da ação ou opção poderia abrir no dia seguinte com uma diferença enorme que excede a expectativa de perda de parada).
Opções Stop Loss: Limit Order.
Uma ordem de limite é um método de stop loss simples que informa ao corretor de opções para vender a posição de opções no preço especificado ou melhor. As ordens limitadas são mais bem utilizadas para políticas de stop loss manual, devido ao fato de que as ordens limitadas substituem todas as outras ordens existentes e enfileiram a posição das opções para venda no mercado de opções instantaneamente. Se uma ordem de limite for colocada longe demais em um contrato de opções negociado com pouca quantidade, ela pode até mesmo fazer com que o Market Makers defina o preço dessa opção para que ela corresponda à sua ordem inferior antes de elevar o preço ao preço de mercado prevalecente. Como tal, as ordens de limite raramente são usadas como um método de perda automática de parada na negociação de opções onde o pedido é colocado no momento em que uma posição é colocada.
Exemplo de ordem limite de opções.
Opções Stop Loss: Market Order.
O problema com o uso da ordem de limite acima é que você está dizendo ao corretor para vender a posição em US $ 1,00 ou melhor. Isso significa que você pode perder toda a negociação de saída se essas opções de compra caírem abaixo de US $ 1,00 antes de seu pedido ser concluído e nunca voltarem para US $ 1,00. Ao usar uma ordem de mercado, você está dizendo ao corretor de opções para preencher a qualquer preço que o mercado ofereça no momento (preço de mercado) para que o pedido seja preenchido o mais rápido possível. Usando esta ordem significa que você nunca vai perder o seu comércio de stop loss, no entanto, isso também significa que se o preço de mercado for muito ruim naquele momento, você pode ser preenchido a um preço menor do que o esperado.
Exemplo de ordem limite de opções.
Opções Stop Loss: Stop Limit.
O limite de parada é um método simples de interrupção automática baseado no preço das opções. Esse tipo de pedido foi usado muito antes na negociação de ações e está mais familiarizado com traders de ações que se tornaram traders de opções. Um limite de parada é simplesmente uma ordem para vender a posição de opções a um preço especificado quando o preço das opções atingir o preço especificado na ordem Stop Limit. Uma ordem de limite de parada se transforma em uma ordem de limite no preço especificado quando acionada. Isso significa que ele só será preenchido se o preço da opção for igual ou superior ao preço indicado na ordem do limite de parada.
Opções Exemplo de Pedido de Limite de Parada.
Opções Stop Loss: Trailing Stop Loss.
Trailing stop loss é um tipo de pedido avançado que rastreia automaticamente o preço mais alto que uma opção atingiu dentro da vida útil do pedido e vende a posição automaticamente se o preço recuar por um determinado valor monetário ou porcentagem. Como o sistema de stop loss rastreia e vende uma posição de opções quando os preços recuam em uma quantidade predeterminada em relação ao seu preço de pico, não é apenas um método de stop loss, mas também um método de obtenção de lucro. A ordem de stop loss trailing pode ser acionada com base no preço das ações ou no preço das opções, de forma que ela atenda ao propósito de perda de opções das duas metodologias de perda de parada.
Opções Exemplo de Ordem de Stop Loss Trailing.
Opções Stop Loss: Ordens Contingentes.
Os pedidos contingentes, também conhecidos como Pedidos condicionais, são pedidos automáticos extremamente avançados que podem ser usados ​​para parar perdas, bem como para entrada ou para automatizar qualquer tipo de comércio ou gerenciamento de posição. Ordens contingentes simplesmente dizem ao corretor para executar uma negociação ou uma série de operações que dependem do cumprimento de certos critérios predeterminados. Na verdade, cada parâmetro individual de pedidos contingentes pode ser personalizado para executar exatamente o que você precisa. Na verdade, ordens contingentes muito inteligentemente planejadas poderiam até mesmo cuidar de entrar em uma negociação de opções quando o preço das ações atingisse um determinado preço e imediatamente acionasse um stop loss ou outra ordem contingente para stop loss após o preenchimento dessa posição, automatizando completamente todo o seu processo. comércio de opções! Os pedidos contingentes são mais comumente usados ​​como stop loss automático com base no preço da ação vendendo as opções quando o estoque atinge o preço de stop loss predeterminado.

Parar ordens para vender opções.
Usando ordens de parada para vender opções.
Maximize os Lucros de Negociação.
Minimizando Perdas de Negociação.
Parar Definição da Ordem:
Uma ordem de parada é um tipo de ordem que executa (compra ou vende) quando um determinado ponto de preço é atingido. Mas espere, não é o que você pensa. Uma Buy Stop Order é colocada acima do preço de mercado atual e é executada quando o preço das ações ou das opções aumenta até esse ponto. Um Sell Stop Order é um pedido colocado em um ponto de preço abaixo do preço de mercado atual e venderia seu estoque ou opção quando o preço cair para esse preço. Uma ordem de venda é também conhecida como uma ordem de stop loss!
Para ser um pouco mais preciso, uma ordem de parada é acionada quando o preço da oferta corresponde ao preço de parada e, nesse momento, torna-se uma ordem de mercado. Portanto, se o GOOG estiver em US $ 700 e você colocar um pedido Sell Stop em US $ 675, quando o preço do lance atingir US $ 675 ou menos, ele se tornará uma ordem de mercado, para que você possa vender suas ações GOOG em torno de US $ 675.
Uma variação da Ordem Stop é uma ordem Stop Limit que funciona exatamente da mesma maneira, exceto quando o preço da oferta atinge seu preço, a ordem se torna uma ordem limitada a esse preço e não uma ordem de mercado.
Diferença entre Sell Stop Order e Sell Limit Order.
Uma Sell Stop Order é uma ordem para vender uma ação ou opção a um preço abaixo do preço de mercado atual. Isso contrasta com uma ordem de limite de venda, que é uma ordem para vender uma ação ou opção a um preço acima do preço de mercado atual.
Esses tipos de pedidos são muito diferentes e é essencial que você saiba a diferença entre os dois. Suponha que eu possuísse ações da AAPL e as comprasse por US $ 500 por ação. Se eu quiser ter certeza de que não perderei mais de 5% ou US $ 25 por ação, colocaria uma ordem de venda a US $ 475 e essa ordem seria executada se o preço cair para US $ 475 ou menos. Esta é mais uma ordem defensiva ou aversiva ao risco que foi colocada para garantir que você não perderia muito dinheiro com qualquer ação. Por outro lado, se eu esperasse que a AAPL subisse para US $ 550 e eu me contentasse em fazer US $ 50 ou 10%, eu colocaria uma ordem de venda a US $ 550 e então essa ordem venderia minhas ações quando a ação subisse para US $ 550 ou mais.
Diferença entre Buy Stop Order e Buy Limit Order.
Vamos revisar essa definição antes de continuarmos o tópico de usar ordens de parada para comprar ou vender opções. Uma Buy Stop Order é uma ordem para comprar uma ação ou opção a um preço acima do preço de mercado atual. Isso contrasta com uma ordem de limite de compra que é uma ordem para comprar uma ação ou opção a um preço abaixo do preço de mercado atual.
Comprar ordens Stop não são tão comuns como vender ordens de parada, mas você precisa saber o que são, porque eles vêm a calhar para negociar ações e opções. Se a AAPL estiver em US $ 500 e estiver negociando em uma faixa estreita de US $ 495 a US $ 505, mas eu esperava que ela saísse dessa faixa para cima, eu colocaria uma ordem Buy Stop em US $ 506 que seria executada assim que a ação atingisse US $ 506 ou mais . Isso se compara a uma ordem Buy Limit que pode ser sua escolha óbvia para colocar um Buy Limit em $ 495 e pegá-lo no lado mais barato de sua faixa de negociação. O problema com o uso da ordem Buy Limit é que o estoque pode nunca sair do intervalo e eu teria meu dinheiro amarrado em uma ação que continua a ser negociada em um intervalo apertado. O outro problema com o uso da ordem Buy Limit é que a ação pode NÃO sair da faixa de negociação para cima - ela pode cair fora de seu alcance, caso em que você compraria uma ação de US $ 495 que está a caminho de US $ 450 E nós certamente não queremos comprar uma ação quando ela começa a cair!
Quando as opções de negociação, os preços podem se mover muito rapidamente. Ao comprar calls ou puts, eu coloco uma Sell Stop Order em uma opção dentro de alguns minutos depois de comprá-la. Então, se eu comprasse uma opção de compra ou venda a $ 3,00, eu a observaria por 5 minutos ou mais para ver se havia movimento de preço. Se ficar estável ou cair um pouco, colocaria uma ordem de venda de US $ 2,50 para proteger meu investimento. Se eu estava assistindo por alguns minutos e subiu rapidamente para US $ 3,50 (que é o que eu espero), então eu colocaria uma ordem de stop loss em US $ 3,10 para bloquear o meu lucro. Este é o cenário que você deseja!
Aqui estão os 10 melhores conceitos que você deve entender antes de fazer sua primeira troca real:

Parar a ordem de perda nas opções de ações
ATUALIZADO 14 de julho de 2017: Cheguei ao estágio em que programo minhas paradas no meu Swing e Day Trades. Mas eu continuo recebendo perguntas de leitores sobre como definir paradas em trocas de opções. Por acaso tenho muitos anos de experiência na configuração de paradas manuais para um bom efeito, então vou colocá-lo aqui para você. Vamos entrar nisso.
Primeiro de tudo, há duas maneiras que você pode ir sobre a criação de paradas em suas operações de opções e ambos os métodos funcionam bem se você é dia de negociação ou negociação de swing.
Método 1: Definindo uma porcentagem (%) de interrupção.
Isso ocorre basicamente quando você opta por uma negociação de opção e estabelece um stop loss no próprio preço do contrato com base no seu apetite ao risco (um nível de risco que você pode aproveitar confortavelmente) sem dar muita consideração ao movimento do estoque subjacente. Por exemplo, digamos que você comprou o TSLA AUG 350 Call @ 9.00 e decidiu que você não pode perder mais de 25% neste negócio. Você definiria um stop loss em 6,75, o que garantiria (sendo todas as coisas iguais) que, se o contrato de Opção caísse para 6,75, ele seria vendido automaticamente e você não perderia mais do que 2,25 na operação. Para configurar isso, você deve primeiro colocar a seguinte ordem:
Comprar para abrir 1 TSLA AGO 350,00 Ligue @ Limite 9,00.
e depois que você estiver preenchido, você irá em frente e colocará a ordem de parada:
Vender para fechar 1 TSLA AGO 350,00 Ligue @ Pare 6,75, Limite 6,05.
Uma palavra sobre "ordens de parada" vs "ordens de limite" vs "ordens de limite de parada"
Eu sei que você provavelmente está se perguntando por que eu usaria "ordens de limite" na entrada de comércio em vez de "ordens de limite de parada" como eu fiz na saída. Bem, ordens de limite basicamente dizem ao criador de mercado que você quer vender seu contrato se / quando chegar a 6,75 ou melhor. "Melhor" neste caso (já que estamos tentando evitar uma grande perda) significa maior. Então, em outras palavras, com a ordem do limite você está dizendo "eu quero vender essa coisa se chegar a 6,75. Vou dar um preenchimento acima de 6,75, mas eu não vou ter um preenchimento abaixo de 6,05"
Uma "ordem de parada", por outro lado, diz ao criador de mercado que você quer vender seu contrato em 6,75 quando esse preço for atingido. Período.
O importante é notar que, com uma "ordem de parada", quando o preço definido é atingido, a ordem se torna executável e pode ser preenchida a qualquer preço de mercado atual, o que pode lhe dar muito prejuízo. mercado.
Por exemplo, digamos que o preço das ações da TSLA está se movendo loucamente, e os contratos de opção estão se movendo tão rápido em resposta ao alto volume e volatilidade, e você coloca uma ordem de parada para sair do AGO 350,00. O que provavelmente acontecerá aqui é que, assim que o preço chegar a 6,75, seu pedido se tornará executável. No entanto, se houver muitas encomendas a esse preço alinhadas antes da sua, há uma forte chance (dado que o mercado está se movendo rapidamente) que o seu pedido não será preenchido imediatamente. Então, alguns segundos passam e você finalmente é preenchido em 5,10 porque esse é o preço atual de mercado. Você acabou de perder um adicional de 1,65 no contrato. Portanto, observe que, embora o seu pedido se torne executável quando o preço for atingido, isso não significa que ele será preenchido imediatamente. Isso raramente será. Com uma ordem stop você está efetivamente dizendo ao market maker "Eu quero vender este contrato uma vez que o preço chegue a 6,75, mesmo se eu não for preenchido imediatamente a esse preço, eu só quero sair do trade uma vez que 6,75 é atingido ". Um pedido de parada não garante o melhor preenchimento possível.
Uma ordem de limite de parada é obviamente uma combinação do limite e da ordem de parada. Com um pedido de limite de parada, você está dizendo ao criador de mercado que "eu quero vender este contrato em 6,05, e não inferior, quando o nível 6,75 for atingido. Mas não venda a menos que eu consiga 6,05". A desvantagem óbvia é que você pode ficar preso no comércio se houver uma situação de lacuna em um mercado muito rápido, mas comparado aos outros, ele lhe dá mais controle sobre o preenchimento e lhe dá uma melhor chance de obter um bom, mais limpo preencher.
Desculpe pela digressão. Mas eu imaginei que, se fôssemos falar sobre o estabelecimento de paradas, poderíamos também esclarecer o que elas são.
Agora de volta ao assunto em questão.
Método 2: Definir uma ordem de parada com base no estoque subjacente e nos gregos da opção.
Este é o método que eu uso com mais freqüência desde que eu principalmente swing trade. Este método é composto de alguns passos, mas é realmente muito simples e pode ser muito eficaz se executado corretamente. Vamos pegar o mesmo estoque (TSLA) e contrato de Opção (AUG 80.00 Call) como exemplo e aplicar os seguintes passos.
1. Você quer dar uma olhada no estoque e ver onde ele está negociando em relação ao seu nível de suporte mais próximo. Neste caso, o TSLA encerrou a última sessão em 327,78 e o próximo nível de suporte significativo está em 315,25 e o próximo nível abaixo disso está em 303,10. Já que estamos negociando o swing, temos que assumir (e abrir espaço para) a possibilidade de um teste de suporte. Ao definir nossas paradas com base nesses níveis de suporte, estamos garantindo que estaremos fora do comércio caso o suporte seja interrompido e o estoque tenha uma tendência de baixa.
2. Já que agora sabemos que o próximo nível de suporte significativo é de cerca de 12,50 do preço atual, podemos ir adiante e calcular uma perda de parada apropriada usando os Gregos da Opção.
NOTA: Para quem não sabe, os gregos são nada mais do que um par de métricas / números que são usados ​​para avaliar e avaliar o perfil de risco de uma opção. Não se deixe intimidar por eles. Para os nossos propósitos, estamos principalmente preocupados com o Delta. O Delta é basicamente a taxa na qual uma Opção será modificada com base na alteração do preço da ação e é geralmente expressa como uma porcentagem. Por exemplo, se uma opção de compra tiver um .50 Delta, isso basicamente significa que, para cada 1,00 de movimento no preço da ação, a opção aumentará em 0,50 (teoricamente). Este tutorial / guia não é para iniciantes, então estou assumindo que você já conhece o básico. Se não, você pode querer verificar um livro chamado Opções de negociação gregos, que é de longe o melhor livro que já li na troca de opções. Se movendo.
3. Agora, uma rápida olhada no perfil do contrato para as chamadas do TSLA AUG 350.00 revela que o Delta está atualmente em .35. Então, isso significa, em teoria, que para cada lance de 1,00 no TSLA, o contrato deve se movimentar 0,35 centavos. Neste ponto, tenho que lembrar que a decadência do tempo também terá um impacto sobre como o contrato de opção responde ao movimento no preço das ações. Então esteja atento a isso. Mas para este exercício, vamos supor que apenas o Delta é importante.
Como definir uma parada para as negociações de opções.
4. Agora que sabemos que o Delta é 0,35 e sabemos que o próximo nível de suporte é de 315,25, podemos fazer alguns cálculos e nos aproximar de um nível adequado de perda de parada para o nosso negócio. Então, desde que decidimos que queremos sair do trade em uma quebra abaixo do nível 315.25, estamos basicamente dizendo que estamos dispostos a desistir / arriscar.
12,53 (3,81%) por ação no comércio. Com um delta de 0,35 que seria de 4,38 no contrato de 350 a AGO, que agora está sendo negociado às 9:00. Portanto, o stop loss será definido em 4,62 inicialmente.
Claro, isso significaria uma perda de 48,5% se você fosse interrompido, mas, mais uma vez, estamos apenas usando isso como um exemplo para este tutorial. Além disso, espera-se que você ajuste sua perda de parada para cima para obter ganhos ao longo do caminho.
Eu sei que foi muito para absorver de uma só vez. Então, vamos resumir as etapas do método 2.
Etapa 1: Descubra onde o nível de suporte significativo está no estoque subjacente que você está negociando e selecione um contrato de opção. por exemplo. Nós dissemos que o nível de suporte no TSLA era 315.25 e decidimos que estávamos negociando o AUG 350.00 Calls que custam 9,00.
Passo 2: Descubra o que é o Delta para o contrato de opção que você está negociando. por exemplo. Nós dissemos que o Delta era 0,35.
Etapa 3: subtraia o preço no nível de suporte do preço atual da ação. por exemplo. 327,78-315,25 = 12,53.
Etapa 4: Multiplique o Delta pelo resultado (quantidade de pontos / dólares) obtido da subtração na etapa 3, por exemplo. 12,53 x 0,35 = 4,38.
Etapa 5: subtraia o resultado na etapa 4 acima do preço do contrato de opção atual. por exemplo. 9,00-4,38 = 4,62.
Etapa 6: O resultado da subtração na etapa 5 acima é onde seu stop loss no contrato de opção deve ser definido. Acabado.
Ao usar o movimento do estoque subjacente e o valor Delta do contrato de opção, você está colocando-se em uma posição melhor para gerenciar o negócio em vez de apenas definir um nível de risco% aleatório no Contrato de Opção sozinho (como em Method 1).
Este segundo método não é para todos e funciona melhor para grandes contas e negociação de swing real (período de detenção mínimo de 1 semana) e funciona melhor em mercados de tendência forte. Deixe-me repetir: este método funcionará muito melhor se você estiver comprando chamadas em uma forte tendência de alta ou se colocar em uma forte tendência de queda.

Como funciona uma ordem de stop-loss e o que desencadeia isso.
Uma ordem de stop-loss (ou simplesmente "stop order") é um tipo de ordem de negociação avançada que pode ser colocada na maioria das corretoras. A ordem especifica que um investidor deseja executar uma negociação para uma determinada ação, mas somente se um nível de preço especificado for alcançado durante a negociação. Isso difere de uma ordem de mercado convencional, na qual o investidor simplesmente especifica que deseja negociar um determinado número de ações de uma ação pelo preço atual de compensação de mercado.
Como funcionam as ordens de stop-loss.
Uma ordem de stop-loss é essencialmente uma ordem de negociação automática dada por um investidor a sua corretora - somente executada quando o preço da ação em questão cai ao preço de parada especificado na ordem de stop-loss do investidor. Essas ordens são projetadas para limitar a perda de um investidor em uma posição em um título.
Por exemplo, digamos que você tenha comprado 10 ações da Tesla Inc. (TSLA), que comprou por US $ 315,00 por ação. As ações estão sendo negociadas por US $ 340,00 por ação. Você deseja continuar segurando a ação para poder participar de qualquer apreciação de preço futura. No entanto, você também não quer perder todos os ganhos não realizados acumulados até o momento com o estoque, e você gostaria de vender de sua posição se as ações do TSLA caírem para $ 325,50.
Em vez de observar o mercado cinco dias por semana para garantir que as ações sejam vendidas se o preço da Tesla cair, você pode simplesmente inserir uma ordem stop-loss para monitorar essencialmente o preço para você. Com base no exemplo anterior, você poderia inserir uma ordem de venda stop-loss em sua corretora para vender 10 ações da TSLA se seu preço cair para $ 325,50.
Qual preço é usado para acionar o stop-loss?
Para a maioria das ordens de stop-loss, a corretora normalmente olha para o preço de compra prevalecente no mercado (ou seja, o preço mais alto pelo qual os investidores estão dispostos a comprar as ações em um determinado ponto no tempo), e se o preço da oferta atingir a parada especificada preço de perda, a ordem é executada e as ações são vendidas. O preço de oferta é usado para ordens de venda de stop-loss (em vez do preço de venda ou do preço de compensação de mercado), porque o preço de compra é o preço que um vendedor pode receber atualmente no mercado. Em nosso exemplo, uma ordem de stop loss para 10 ações da TSLA a $ 325,50 efetivamente limitaria suas perdas potenciais, e você ainda poderá obter um lucro de $ 325,50 - $ 315,00 = $ 10,50 por ação caso o preço da ação chegue ao sul.
O único risco envolvido com o uso de uma ordem de stop-loss é o risco potencial de ser interrompido de um negócio que seria lucrativo, ou mais lucrativo, se o trader estivesse disposto a aceitar um nível mais alto de risco.
Você pode usar ordens de stop-loss quando estiver em curto?
As ordens de stop-loss também podem ser usadas para limitar perdas em posições de venda a descoberto. Se você estiver com um estoque limitado, poderá emitir uma ordem de compra stop-loss a um preço especificado. Essa ordem será executada somente se o preço da ação subir o suficiente para atingir o preço de stop loss, desencadeando uma execução de ordem de compra e fechando sua posição vendida no estoque.
Nesses casos, a ordem de stop-loss seria executada quando o nível de preço de venda atingisse o preço de stop loss, uma vez que o preço de venda é o preço pelo qual um investidor é capaz de comprar ações no mercado aberto. (Para mais informações, consulte Pode-se usar uma ordem de stop-loss para proteger uma transação de venda a descoberto?)
As diferenças entre uma ordem de stop-loss e uma ordem de limite.
Um stop-loss é acionado quando o estoque cai a um determinado preço. Em seguida, torna-se uma ordem de mercado. Esta ordem de mercado é executada no próximo preço disponível. Em uma situação volátil, o preço que você realmente preenche pode ser muito menor do que o previsto, fazendo com que você perca mais dinheiro do que o esperado.
Uma ordem de limite é negociada a um determinado preço ou melhor. Isso garante que você não execute a negociação a um preço menor do que o previsto. Ordens de limite geralmente custam mais em taxas de negociação do que as ordens de stop-loss. Além disso, o limite de tempo no pedido pode fazer com que ele seja cancelado antes de ser executado, se o preço nunca atingir seu ponto de disparo. Um pedido de limite de parada combina os recursos de uma ordem de stop-loss e uma ordem de limite. Quando a ação atinge uma meta de preço específica, ela aciona a ordem limite e negocia com esse preço ou melhor.

Tipos de pedidos.
Corretoras on-line fornecem vários tipos de pedidos para atender às diversas necessidades dos investidores. Os tipos comuns de pedidos disponíveis são ordens de mercado, ordens de limite e ordens de parada.
Ordem de Mercado.
Com ordens de mercado, você está instruindo seu corretor a comprar ou vender as opções pelo preço de mercado atual. Se você está comprando, você estará pagando o preço pedido. Se estiver vendendo, você estará vendendo ao preço da oferta. A vantagem de usar ordens de mercado é que você irá preencher o seu pedido rapidamente (geralmente de forma instantânea), mas a desvantagem é que você geralmente acabará pagando um pouco mais, especialmente quando o pedido é grande e o volume de negociação é pequeno.
Ordem Limitada.
Com ordens de limite, você especificará o preço que deseja transacionar. Se você está comprando, você está instruindo seu corretor para comprar no máximo o preço especificado. Se estiver vendendo, você está dizendo a ele para vender pelo menos seu preço declarado. A vantagem de usar ordens com limites é que você tem controle total sobre o preço no qual compra ou vende suas opções. A desvantagem é que o preenchimento do pedido demorará algum tempo, ou o pedido inteiro não será preenchido porque o preço das ações subjacentes ultrapassou o preço desejado.
Ordem de Stop Loss.
Stop loss orders são ordens que só são executadas quando o preço de mercado da ação subjacente atinge um preço especificado. Eles são usados ​​para reduzir as perdas quando o preço do ativo subjacente se move fortemente contra o investidor.
Parar ordem de mercado.
Uma ordem de stop do mercado, ou simplesmente stop order, é uma ordem de mercado que só é executada quando o preço das ações subjacentes é negociado em ou através de um preço designado. As paradas de compra, projetadas para limitar perdas em posições vendidas, são colocadas acima do preço de mercado atual. As paradas de venda são usadas para proteger posições longas e são colocadas abaixo do preço de mercado atual.
Enquanto a ordem de stop do mercado garante a execução, o preço real de transação pode ser ligeiramente inferior ou superior ao desejado, especialmente quando o movimento do preço subjacente é muito volátil.
Parar ordem de limite.
Uma ordem de limite de parada é uma ordem de limite que é ativada somente quando o preço da ação subjacente é negociado em ou por meio de um preço especificado. Embora uma ordem de limite de parada forneça controle total sobre o preço da transação, ela pode não ser executada se o preço subjacente se mover muito rapidamente e o preço limite nunca for atingido.
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Entendendo a Paridade de Put-Call.
A paridade de put-call é um princípio importante em precificação de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, A relação entre os preços de compra e venda, em 1969. Afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. [Leia. ]
Compreender os gregos.
Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como "os gregos". [Leia. ]
Avaliação de estoque comum usando análise de fluxo de caixa descontado.
Como o valor das opções de ações depende do preço da ação subjacente, é útil calcular o valor justo da ação usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. [Leia. ]

Ordem de Stop-Loss.
O que é uma 'ordem de stop loss'?
Uma ordem de stop-loss é uma ordem feita com um corretor para vender uma garantia quando ela atinge um determinado preço. As ordens de stop loss são projetadas para limitar a perda de um investidor em uma posição em um título. Embora a maioria dos investidores associe uma ordem de stop-loss a uma posição comprada, ela também pode proteger uma posição vendida, caso em que a garantia é comprada se for negociada acima de um preço definido.
QUEBRANDO 'Ordem de Stop Loss'
Uma ordem de stop-loss leva a emoção de decisões de negociação e pode ser útil se um comerciante está de férias ou não pode assistir a sua posição. No entanto, a execução não é garantida, particularmente em situações em que a negociação do estoque pára ou diminui (ou aumenta) o preço. Uma ordem de stop-loss também pode ser referida como "stop order" ou "stop-market order".
Se um investidor usa uma ordem stop-loss para uma posição longa, uma ordem de mercado para vender é acionada quando a ação é negociada abaixo de um determinado preço; o pedido será preenchido no próximo preço disponível. Esse tipo de pedido funciona de maneira eficiente em um mercado ordenado; no entanto, se o mercado está caindo rapidamente, os investidores podem obter um preenchimento bem abaixo do seu preço de pedido de stop-loss. Para mais informações, consulte: A ordem de stop-loss - certifique-se de usá-la.
Exemplo de ordem de stop-loss.
Se você possui ações da ABC Inc., que atualmente está sendo negociada a US $ 50, e quer se proteger contra uma queda significativa, você pode entrar com uma ordem de stop-loss para vender suas ações da ABC em US $ 48. Esse tipo de ordem de stop-loss também é chamado de ordem de venda. Se o ABC for negociado abaixo de US $ 48, sua ordem de stop-loss é acionada e convertida em uma ordem de mercado para vender o ABC no próximo preço disponível. Se o preço seguinte for de US $ 47,90, suas ações da ABC serão vendidas a US $ 47,90.
Interrupção de Ordem Stop-Loss.
Suponha que a ABC fecha em US $ 48,50 e, em seguida, divulgue lucros trimestrais fracos após o fechamento do mercado. Se os preços das ações caírem e se abrirem a US $ 44,90 no dia seguinte, seu pedido de stop-loss será automaticamente acionado e suas ações serão vendidas no próximo preço disponível, digamos, US $ 45. Nesse caso, sua ordem de stop-loss não foi executada como esperado e, como resultado, sua perda na ABC é de 10%, em vez dos 4% esperados quando você efetuou a ordem de stop-loss.
O gapping de preços é uma grande desvantagem dos pedidos de stop-loss e uma razão pela qual muitos investidores experientes usam ordens stop-limit em vez de ordens stop-market. As ordens de limite de parada buscam vender as ações a um preço limite especificado - em vez do preço de mercado - quando um nível de preço especificado é violado. Embora as ordens stop-limit não ofereçam aos investidores uma solução perfeita, elas reduzem o risco de uma posição comprada vendida a um preço que está significativamente abaixo de uma ordem stop-market.
O gapping de preço é reduzido nos mercados que negociam 24 horas, como forex e cryptocurrency. Os investidores ainda precisam estar cientes de que os preços podem ficar abaixo ou acima das ordens de stop-loss devido a notícias macro adversas ou tempos de baixa liquidez. Por exemplo, o preço do bitcoin poderia diminuir se os reguladores anunciassem um novo imposto para bens e serviços que são comprados usando a criptomoeda. (Quer investir em bitcoin, mas não sabe por onde começar? Para mais, veja: Noções básicas de compra e investimento em Bitcoin.)